قیمت نفت در معاملات روز سه‌شنبه برای دومین روز متوالی کاهش یافته و با اینحال، تداوم تنش منطقه‌ای در خلیج فارس مانع از فروکش کامل نگرانی‌ها درباره عرضه جهانی شد.
قیمت نفت در معاملات اخیر تحت تأثیر تلاش‌های دیپلماتیک برای مهار جنگ ایران با فشار نزولی روبرو شده است. با اینحال، تداوم حملات به زیرساخت‌ها و مسیرهای انتقال انرژی نشان می‌دهد که ریسک ژئوپلیتیکی همچنان یکی از مهمترین عوامل تعیین‌کننده قیمت‌ها در بازار جهانی نفت محسوب می‌شوند.
به گزارش اقتصاددان به نقل از بازار ، مقام‌های عربستان سعودی، ترکیه و پاکستان روز دوشنبه با مقام‌های ایرانی در تهران دیدار کردند. رسانه‌های دولتی ایران گزارش دادند که چهار کشور بر ادامه گفتگوها درباره صلح و امنیت به توافق رسیده‌اند. ریاض نیز اعلام کرد که هدف از این سفر، ایجاد کانال‌های مذاکره و جلوگیری از بازگشت تنش‌های نظامی بوده است. یک روز پیش از آن نیز میانجی‌گران قطری به تهران سفر کرده بودند.
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا روز یکشنبه در گفتگو با شبکه فاکس‌نیوز اعلام کرد که تصمیم‌گیری درباره توافق با تهران یا پایان دادن به درگیری‌ها به مرحله حساسی رسیده است. با وجود این تحولات، میزان کاهش قیمت نفت همچنان محدود باقی مانده و چشم‌انداز دستیابی به صلح همچنان شکننده است. حملات مجدد حوثی‌ها به عربستان سعودی و افزایش حملات به کشتی‌های تجاری در تنگه هرمز، نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه جهانی نفت را پایدار نگه داشته است.
بر اساس داده‌های «مؤسسه سیاستگذاری شرق دور واشنگتن»، اکتبر از نظر حملات به کشتیرانی تجاری در تنگه هرمز و مناطق اطراف آن، بدترین ماه ثبت‌شده از آغاز جنگ تاکنون بوده است. مایکل آلفارو، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری شرکت گالو پارتنرز نیز در گفتگو با شبکه CNBC گفت که نااطمینانی‌های ناشی از جنگ حدود ۲۰ دلار به ازای هر بشکه به قیمت نفت افزوده است. این مبلغ در اصطلاح بازار، صرف ریسک ژئوپلیتیکی نامیده می‌شود؛ هزینه‌ای که معامله‌گران بابت احتمال اختلال در عرضه می‌پردازند.
در شرایط کنونی، پیشرفت مذاکرات می‌تواند به کاهش تدریجی این صرف ریسک منجر شود. اما تداوم حملات نظامی و تهدید مسیرهای انتقال نفت، مانع از بازگشت سریع قیمت‌ها به سطوح پیش از بحران خواهد شد.
نفت وست تگزاس؛ تمرکز بازار بر ذخایر آمریکا و تصمیم فدرال رزرو
ذخایر تجاری نفت خام آمریکا طی سه هفته متوالی کاهش یافته و اکنون حدود ۳ درصد پایینتر از میانگین پنج‌ساله قرار دارد. این وضعیت می‌تواند در صورت تداوم تقاضا، از قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) حمایت کند. گزارش هفتگی اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) روز چهارشنبه هفته جاری منتشر می‌شود؛ رویدادی که در کنار اعلام تصمیم جدید فدرال رزرو درباره نرخ بهره، می‌تواند نوسانات بازار انرژی را افزایش دهد.
کاهش ذخایر نفت خام معمولاً نشانه‌ای حمایتی برای قیمت‌ها به حساب می‌آید، اما واکنش بازار به داده‌های جدید به میزان کاهش موجودی‌ها، وضعیت فرآورده‌های نفتی و چشم‌انداز تقاضای آمریکا بستگی خواهد داشت. همزمان، تصمیم فدرال رزرو و ارزیابی سرمایه‌گذاران از مسیر سیاست پولی این نهاد می‌تواند بر چشم‌انداز رشد اقتصادی و مصرف انرژی اثر بگذارد. از این رو، معامله‌گران نفت در کوتاه‌مدت باید همزمان تحولات ژئوپلیتیکی، داده‌های عرضه و چشم‌انداز اقتصاد آمریکا را زیر نظر داشته باشند.
گاز طبیعی؛ شرط‌بندی سرمایه گذاران روی زمستان گرم!
قیمت قراردادهای آتی گاز طبیعی آمریکا روز دوشنبه حدود ۴ درصد کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح شش‌ماهه، یعنی ۲.۵۲۶ دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (MMBtu) رسید. گزارش رویترز علت اصلی این افت را پیش‌بینی هوای معتدل‌تر در دو هفته آینده عنوان کرد.
در همین حال، اختلاف قیمت قراردادهای مارس و آوریل ۲۰۲۷ به حدود ۶ سنت کاهش یافت که پایین‌ترین سطح ثبت‌شده برای این بازه قیمتی محسوب می‌شود. از آنجا که مارس آخرین ماه اوج تقاضای گرمایشی در فصل سرد محسوب می‌شود، کاهش این فاصله نشان می‌دهد که معامله‌گران نگرانی چندانی درباره کمبود عرضه در پایان زمستان ندارند.
بر اساس گزارش بلومبرگ، صندوق‌های پوشش ریسک نیز بزرگترین موقعیت فروش خالص خود در بازار گاز طبیعی از سال ۲۰۱۳ تاکنون را در اختیار دارند. افزایش انتظارها درباره وقوع پدیده سوپر ال‌نینو و احتمال زمستان معتدل‌تر در آمریکا، از عوامل تقویت‌کننده این دیدگاه نزولی به شمار می‌رود.
با این وجود، وضعیت ذخایر استراتژیک همچنان حائز اهمیت است. تحلیلگران انتظار دارند مازاد ذخایر گاز طبیعی آمریکا نسبت به سطح معمول در هفته منتهی به ۲۳ اکتبر به حدود ۰.۷ درصد کاهش یافته باشد. گزارش مربوط به ذخایر نفتی این کشور نیز روز پنجشنبه از سوی اداره اطلاعات انرژی آمریکا منتشر خواهد شد.
بنابراین، هرچند پیش‌بینی هوای گرم‌تر فشار نزولی بر قیمت گاز وارد می‌کند، اما کاهش حاشیه مازاد ذخایر می‌تواند در صورت تغییر الگوی آب‌وهوا یا افزایش تقاضا، زمینه ساز بازگشت نوسانات صعودی شود.
تحلیل تکنیکال نفت WTI؛ حفظ روند صعودی قیمت در محدوده بالای ۹۶.۷۲ دلار
نفت وست تگزاس اینترمدیت در نمودار چهارساعته حوالی ۱۰۱.۵۸ دلار معامله می‌شود و همچنان درون یک کانال صعودی قرار دارد؛ الگویی که از ماه جولای مسیر حرکت قیمت را مشخص کرده است.
رالی اخیر در محدوده ۱۰۴.۰۵ دلار متوقف شده، اما میانگین‌های متحرک همچنان در حال افزایش هستند و پایینتر از قیمت فعلی قرار دارند. این وضعیت نشان می‌دهد که با وجود اصلاح قیمت اخیر، ساختار کلی روند صعودی هنوز از بین نرفته است. مقاومت نخست در محدوده ۱۰۴.۰۵ دلار قرار دارد و عبور از آن می‌تواند مسیر حرکت به سمت مقاومت بعدی در ۱۰۷.۶۴ دلار را هموار کند. در سمت مقابل، حمایت اولیه در ۹۶.۷۲ دلار قرار گرفته و سطح ۹۱.۱۵ دلار حمایت مهم بعدی محسوب می‌شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) پس از ورود به محدوده اشباع خرید، به حدود ۶۷ کاهش یافته است. این تغییر از تعدیل شتاب صعودی حکایت دارد، اما این امر به تنهایی به معنای تغییر روند نیست. تا زمانی که قیمت بالاتر از حمایت ۹۶.۷۲ دلار باقی بماند، چشم‌انداز تکنیکال نفت WTI همچنان متمایل به صعود خواهد بود. تثبیت قیمت بالاتر از ۱۰۴.۰۵ دلار می‌تواند هدف ۱۰۷.۶۴ دلاری را فعال کند. در مقابل، شکست حمایت ۹۶.۷۲ دلار احتمال حرکت به سمت ۹۱.۱۵ دلار را افزایش خواهد داد.
تحلیل تکنیکال نفت برنت؛ مقاومت ۱۱۲.۲۰ دلاری همچنان پابرجاست
قراردادهای آتی نفت برنت برای تحویل ژانویه در نمودار چهارساعته حوالی ۱۰۹.۸۴ دلار معامله می‌شوند. قیمت همچنان درون کانال صعودی تشکیل شده از اواخر سپتامبر قرار دارد، اما دو بار در برخورد با مقاومت ۱۱۲.۲۰ دلاری با فشار فروش روبرو شده است. در حال حاضر، حمایت نخست برنت در محدوده ۱۰۹.۲۲ دلار قرار دارد و در صورت تداوم اصلاح قیمت، سطح ۱۰۶.۰۶ دلار می‌تواند مقصد بعدی فروشندگان باشد. در سمت صعودی، عبور از مقاومت ۱۱۲.۲۰ دلار مسیر حرکت به سمت ۱۱۴.۳۷ دلار را باز خواهد کرد.
شاخص RSI به محدوده ۵۹ رسیده و پایینتر از خط سیگنال خود قرار گرفته است؛ موضوعی که از کاهش شتاب صعودی حکایت دارد. با اینحال، قرار گرفتن قیمت درون کانال صعودی نشان می‌دهد که روند غالب هنوز به‌طور قطعی تغییر نکرده است.
در مجموع، تا زمانی که برنت بالاتر از حمایت ۱۰۹.۲۲ دلار معامله شود، برتری نسبی با سناریوی صعودی خواهد بود. شکست مقاومت ۱۱۲.۲۰ دلار می‌تواند قیمت را به سمت ۱۱۴.۳۷ دلار هدایت کند، در حالیکه از دست رفتن حمایت ۱۰۹.۲۲ دلار، احتمال اصلاح تا محدوده ۱۰۶.۰۶ دلار را افزایش خواهد داد.
مخاطب گرامی، ارسال نظر پیشنهاد و انتقاد نسبت به خبر فوق در بخش ثبت دیدگاه، موجب امتنان است.
ع
