به گزارش اقتصاددان به نقل از دنیای اقتصاد  ، در سال۱۹۸۸، کالیفرنیایی‌ها با اکثریت قاطع به طرح قانونی۱۰۳، موسوم به «قانون کاهش و اصلاح نرخ بیمه» رای مثبت دادند. در آن سال‌ها، ساکنان ایالت زرین با افزایش سرسام‌آور هزینه‌های بیمه دست‌وپنجه نرم می‌کردند. این طرح مهم وعده داده بود که با ایجاد یک کمیسیون بیمه انتخابی، نرخ‌های بیمه را کاهش دهد و افزایش قیمت حق بیمه را به تایید این کمیسیون منوط کند. هدف این بود که صنعت بیمه که «خارج از کنترل» تلقی می‌شد، مهار شود. این مصوبه تحت عنوان یک پیروزی بزرگ و قابل ‌توجه در جهت رفاه مصرف‌کنندگان تبلیغ می‌شد و حامیان آن مدعی بودند که میلیاردها دلار صرفه‌جویی برای ساکنان کالیفرنیا به ارمغان خواهد آورد. با این حال، پس از گذشت بیش از سه‌دهه، بازار بیمه کالیفرنیا با بحرانی بی‌سابقه در زمینه دسترسی به پوشش بیمه و استطاعت مالی در تهیه بیمه مواجه است. پاول، لهمان و آدامز (۲۰۲۳) در مقاله‌ای به بررسی تاریخچه، سازوکارها و پیامدهای طرح قانونی۱۰۳ می‌پردازند و نشان می‌دهند که یک طرح اصلاحی که با نیات خیر آغاز شده است، ناخواسته به ناکارآیی در بازار بیمه منجر شده و خسارات هنگفتی را به کالیفرنیا وارد ساخته است.

صنعت خارج از کنترل

در سال۱۹۸۸، خشم مردم کالیفرنیا از افزایش سرسام‌آور هزینه‌های بیمه، آنها را به پای صندوق‌های رای کشاند. نتیجه انتخابات، رای قاطع به «طرح قانونی۱۰۳» یا «قانون کاهش و اصلاح نرخ بیمه» بود؛ طرحی که با وعده کاهش نرخ‌ها و ایجاد یک کمیسیون بیمه انتخابی، قصد داشت افسار صنعت بیمه‌ای را که «خارج از کنترل» نامیده می‌شد، در دست بگیرد. حامیان این طرح، وعده صرفه‌جویی میلیاردها دلار برای مردم و بهبود وضعیت مصرف‌کنندگان را می‌دادند.

اما پس از گذشت سه‌دهه، واقعیت چیز دیگری را نشان می‌دهد. «طرح قانونی۱۰۳» نه تنها نتوانست به اهداف اولیه‌اش دست یابد، بلکه بازار بیمه کالیفرنیا را به دردسر بزرگ‌تری سوق داد. بررسی‌ها نشان می‌دهد که کنترل قیمت بیمه و منوط کردن قیمت‌گذاری به رای کمیسیونی که از سوی رای‌دهندگان انتخاب می‌شود، باعث شده تا شرکت‌های بیمه در برابر افزایش ریسک‌ها گزینه‌ای جز خروج از بازار نداشته باشند. این موضوع دسترسی به بیمه در برخی خدمات را محدود کرده و این ایالت را با بحران عدم توانایی شهروندان در تهیه خدمات بیمه مواجه ساخته است.