قیمت طلا در آستانه انتشار داده‌های تورمی آمریکا زیر فشار تکنیکال قرار گرفته و حفظ حمایت ۴۱۷۵ دلار برای جلوگیری از اصلاح بیشتر، حائز اهمیت است.
قیمت طلا در معاملات دوشنبه تحت تأثیر کاهش قیمت انرژی و بخشی از نگرانی‌های تورمی اندکی تقویت شد. یا اینحال، قیمت همچنان زیر فشار تکنیکال قرار داشته و انتشار گزارش تورم آمریکا می‌تواند مسیر بعدی این گرانبها را مشخص کند.
داده‌های تورمی آمریکا در کانون توجه سرمابه گذاران
به گزارش اقتصاددان به نقل از بازار ، انس طلا روز دوشنبه اندکی از کاهش قیمت انرژی و فروکش کردن بخشی از نگرانی‌های تورمی منتفع شد. این روند پس از اعلام توافق موقت روسیه و اوکراین برای توقف حملات به زیرساخت‌های انرژی شکل گرفت؛ هرچند جزئیات این توافق همچنان مبهم بوده و دو طرف نیز به‌طور کامل آن را تأیید نکرده‌اند.
کاهش هزینه انرژی می‌تواند فشار تورمی را کاهش داده و فضای بیشتری برای سیاست پولی فدرال رزرو ایجاد کند. در همین حال، نگاه سرمایه‌گذاران به انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در روز چهارشنبه معطوف شده است.
انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست اکتبر به حدود ۱۷ درصد کاهش یافته و این در حالیست که احتمال افزایش نرخ بهره تا ماه دسامبر به حدود ۸۶ درصد رسیده است. تداوم سیاست انقباضی فدرال رزرو می‌تواند در کوتاه‌مدت و میان‌مدت فشار بیشتری بر دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا وارد کند.
با این وجود، تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی برای طلا همچنان قوی به نظر می رسد. صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا در سپتامبر ۶۷ تن به ذخایر خود افزودند و مجموع دارایی آنها به رکورد ۴۲۵۶ تن رسید. همچنین ورود سرمایه به ETF های طلا در سه‌ماهه سوم به رکورد ۳۱ میلیارد دلار دست یافت.
تقاضای بانک‌های مرکزی نیز همچنان یکی از مهمترین عوامل بنیادین بازار طلا محسوب می‌شود. برآوردها نشان می‌دهد که بانک‌های مرکزی در سال ۲۰۲۶ حدود ۷۲۰ تن طلا خریداری خواهند کرد که این رقم حدود ۱۵ درصد کمتر از سال ۲۰۲۵ بوده و با این وجود، همچنان بالاتر از میانگین سال‌های پیش از ۲۰۲۲ خواهد بود.
نقره نیز علاوه بر تأثیرپذیری از سیاست پولی فدرال رزرو، از تقاضای صنعتی برخوردار است. انجمن جهانی نقره انتظار دارد بازار این فلز در سال ۲۰۲۶ برای ششمین سال متوالی با کسری ساختاری مواجه شده و میزان این کسری به حدود ۴۶.۳ میلیون اونس برسد.
تقاضای صنعتی نقره در سال جاری حدود ۶۳۹.۶ میلیون اونس برآورد شده که کاهش آن عمدتاً ناشی از ادامه روند جایگزینی این فلز گرانبها در تولید تجهیزات فتوولتائیک است. با اینحال، توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی، صنعت خودرو و تجهیزات الکترونیک قدرت می‌تواند بخشی از این کاهش تقاضا را جبران کند.
در سوی دیگر، تقاضای شمش و سکه نقره نیز حدود ۱۸ درصد افزایش یافته که می‌تواند نشانه بازگشت سرمایه‌گذاران به بازار این فلز باشد.
تحلیل تکنیکال طلا؛ حمایت ۴۱۷۵ دلار در کانون توجه سرمایه گذاران
طلا در نمودار ۲ ساعته حوالی ۴۱۸۵.۳۲ دلار معامله شده و در جرزان حرکت صعودی احیر خود، در عبور از محدوده ۴۲۰۰ دلار ناکام مانده است. قیمت همچنان زیر خط روند نزولی و میانگین متحرک بلندمدت قرار داشته و کندل‌های اخیر نیز کاهش مومنتوم پس از بازگشت قیمت از محدوده ۴۱۰۳ دلار را نشان می‌دهند.
محدوده ۴۱۷۵.۰۳ دلار نخستین حمایت مهم بازار است. شکست این سطح می‌تواند مسیر نزولی طلا را به سمت ۴۱۴۱.۸۶ دلار باز کند که در صورت ادامه روند، ادامه سطوح ۴۱۰۳.۲۴ و ۴۰۶۷.۴۲ دلار را در دسترس قرار دهد.
در مقابل، عبور قیمت از ۴۲۲۶.۸۲ دلار می‌تواند زمینه رشد بیشتر تا ۴۲۷۱.۵۷ و ۴۳۱۱.۱۷ دلار را فراهم کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز از محدوده اشباع خرید فاصله گرفته و اکنون در میانه دامنه خود قرار دارد. بر این اساس، تا زمانی که طلا زیر ۴۲۲۶.۸۲ دلار و خط روند نزولی قرار دارد، چشم‌انداز تکنیکال همچنان نزولی است. عبور از این محدوده می‌تواند سوگیری بازار را به صعودی تغییر دهد.
تحلیل تکنیکال نقره؛ حمایت مهم ۵۹.۹۶ دلار و تعیین روند بازار
نقره در نمودار ۲ ساعته پس از بازگشت از ۵۸.۷۴ دلار تا محدوده ۶۰.۸۸ دلار افزایش یافته، اما در برخورد با خط روند نزولی متوقف شده است. قرار گرفتن قیمت زیر ساختار میانگین‌های متحرک و خط روند اصلی همچنان بیانگر تداوم روند نزولی در تصویر کلان بازار است.
محدوده ۵۹.۹۶ دلار نخستین حمایت مهم نقره محسوب می‌شود. شکست قطعی این سطح می‌تواند قیمت را به سمت ۵۸.۷۴ دلار سوق داده و در ادامه ۵۷.۶۴ دلار به‌عنوان حمایت بعدی مطرح خواهد بود.
در سمت مقابل، ۶۱.۷۲ دلار نخستین مقاومت مهم نقره محسوب شده و در صورت قدرت گرفتن خریداران، سطوح ۶۳.۰۶ و ۶۵.۰۹ دلار نیز در کانون توجه قرار خواهند گرفت.
اندیکاتور RSI نیز پس از رشد اخیر در حال بازگشت به میانگین خود بوده که می‌تواند نشان‌دهنده کاهش مومنتوم صعودی باشد. تا زمانی که نقره بالای ۶۱.۷۲ دلار تثبیت نشود، سوگیری تکنیکال نزولی باقی مان و شکست ۵۹.۹۶ دلار می‌تواند احتمال حرکت به سمت ۵۸.۷۴ دلار را افزایش دهد.
مخاطب گرامی، ارسال نظر پیشنهاد و انتقاد نسبت به خبر فوق در بخش ثبت دیدگاه، موجب امتنان است.
ع
